Thị trường phái sinh chứng kiến sự “bình yên” trong phiên đáo hạn hợp đồng
Theo ghị nhận trên thị trường, hợp đồng tương lai và chỉ số cơ sở đều tăng khi hợp đồng tương lai tháng 7 hết hạn, và thanh khoản của thị trường phái sinh giảm, nhưng điều này là hoàn toàn bình thường vào ngày hết hạn hàng tháng. Có tính đến xu hướng của chỉ số cơ sở, thời điểm đáo hạn của hợp đồng tương lai tháng 7 là khá lạc quan. Do đó, hợp đồng tương lai tăng cùng lúc và vượt trội so với chỉ số cơ bản. Cụ thể, hợp đồng tương lai tăng từ +22,3 điểm lên +32,8 điểm. Bên cạnh đó, các chỉ số cơ sở tăng +19,9 điểm.
Mục lục
Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 15/07/2021. VN30F2107 (F2107) tăng 1.62%, đạt 1,431.80 điểm; VN30F2108 (F2108) tăng 1.71%, đạt 1,437 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1.57%, đạt 1,439.70 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 2.33%, đạt 1,438.80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,430.29 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17.23% và 17.72% so với phiên ngày 14/07/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 giảm 23.18% với 246,031 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 28,743 hợp đồng, tăng 144.08%. Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 2 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng tăng mạnh và đạt 1,223 hợp đồng.
Vào ngày đáo hạn, hợp đồng F2107 biến động giằng co quanh tham chiếu trong phiên giao dịch buổi sáng. San phiên chiều, bên mua trở lại mạnh mẽ giúp hợp đồng bật tăng ấn tượng. Kết phiên, hợp đồng F2107 đóng cửa ở mức gần như cao nhất trong ngày. Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2107 đảo chiều và đạt giá trị 1.51 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan về triển vọng của VN30-Index.
Bên Long gia tăng vị thế
Tiếp nối xu hướng tuần trước, hợp đồng F2108 giảm điểm mạnh trong hai phiên giao dịch đầu tuần. Bên mua chỉ thật sự trở lại trong 2 phiên giao dịch tiếp theo. Giúp giá hợp đồng leo dốc ấn tượng. Tuy nhiên, bên bán một lần nữa trở lại vào phiên giao dịch cuối tuần. Khiến hợp đồng F2108 đóng cửa ở mức khá sâu so với tham chiếu.
Bên Long gia tăng vị thế trở lại trong, giúp VN30F2107 đóng cửa tăng +22,8 điểm. Hợp đồng tháng 8 cùng chung trạng thái với mức tăng +24,1 điểm. Đồng thời ghi nhận khoảng cách chênh lệch dương đáng kể +6,7 điểm. Hai hợp đồng còn lại cũng có khoảng cách chênh lệch dương so với chỉ số cơ sở.
Thanh khoản thị trường phái sinh giảm, chủ yếu do mức giảm của hợp đồng tháng 7. Khối lượng giao dịch trên hợp đồng tháng 7 sụt giảm về mức 246.031 hợp đồng. Do đây là phiên giao dịch cuối cùng trong khi hợp đồng tháng 8 ghi nhận mức tăng mạnh về thanh khoản khi chuẩn bị trở thành hợp đồng hiện tại của VN30.
Phân tích kỹ thuật
Nhìn trên đồ thị ngày của VN30F2108, hợp đồng hình thành nến hồi phục tích cực trong phiên và lấy lại phần lớn mức giảm trong phiên 14/7. Mặc dù vậy với việc xu hướng giảm ngắn hạn vẫn đang duy trì, bên Long có thể chờ đợi hợp đồng tháng 8 kiểm lại các vùng kháng cự quan trọng, chẳng hạn như 1.450 – 1.455 điểm để hạn chế rủi ro khi mở vị thế.
Còn đối với chỉ số VN30, chỉ số này hồi phục trở lại sau chuỗi 5 phiên giảm liên tiếp, biên độ đạt +1,42%, đóng cửa tại mức 1.430,29 điểm. Trên đồ thị kỹ thuật, các chuyên gia của chúng tôi cho rằng, mặc dù chỉ số hiệu chỉnh trở lại từ vùng kháng cự tại 1.444,35 điểm (EMA50), tuy nhiên nến ngày của VN30 vẫn là nến tăng thân dài cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế.
Chỉ số VN30 tiếp tục hồi phục từ vùng hỗ trợ 1.400 điểm đi kèm với thanh khoản thấp và cho thấy lực cầu hiện tại là chưa đủ mạnh để giúp chỉ số này quay ngay trở lại xu hướng tăng.
Vì vậy, “nhiều khả năng chỉ số này sẽ hình thành một giai đoạn đi ngang kèm với thanh khoản thấp để tạo nền tích luỹ đồng thời hấp thụ thêm lực mua trước khi quay trở lại xu hướng tăng” – các chuyên gia nhận định.
